Margen y Apalancamiento

En un vídeo anterior decíamos que puede operar en el mercado forex con CFD solo comprometiendo una pequeña cantidad de sus fondos gracias al apalancamiento. El apalancamiento es una estrategia de inversión en la que el inversor pide prestado capital para invertir y, si tiene éxito, devuelve los fondos prestados y disfruta de los beneficios. Baby Pips define el apalancamiento como la capacidad de controlar una gran cantidad de dinero empleando ninguna o muy poca cantidad de su propio dinero, pidiendo prestado el resto. Por tanto, en el trading de FX minorista, en el que los traders emplean contratos por diferencia para operar pares de divisa con apalancamiento, el bróker le permite usar, por ejemplo, solo mil USD con los que usted controlará una posición del tamaño de cien mil USD. Eso significa que su apalancamiento es de 1:100, ya que controla una posición con un tamaño de 100.000 poniendo solo 1000, algo que también se denomina "operar con margen", tomando como margen los 1000 USD que ha puesto de sus fondos.

Entonces, si, por ejemplo, el EUR/USD está a 1,1000 y usted escoge un apalancamiento de 1:10, solo tendrá que poner una décima parte de la inversión (supongamos que es 10.000 EUR) como margen, lo que significa que pondrá 1000 EUR o, mejor dicho, 1100 USD, ya que el EUR/USD está a 1,1000. Por tanto, para una inversión de 10.000 euros, un apalancamiento de 1:100 significa que, en la cantidad que tendría que poner, el margen requerido sería 100 EUR o 110 USD. Si el apalancamiento es aún mayor, digamos 1:500, la inversión de 10.000 euros requeriría un margen de 20 EUR o 22 USD, es decir, una cantidad inferior.

No obstante, tenemos que aclarar que el apalancamiento es un arma de doble filo. Por un lado, le permite obtener un retorno mucho más elevado, ya que la cantidad de fondos que pone es mucho menor que el tamaño real de la inversión. Pero, por el otro lado, cualquier movimiento de precio en la dirección opuesta en la operación podría hacerle perder todos los fondos que invirtió.

Ahora supongamos que el EUR/USD sube de 1,1000 a 1,1100. Si cierra su posición, su beneficio sería de 100 USD. ¿Por qué? Porque esa sería la diferencia entre el tipo de cambio en el momento del contrato, es decir, 1,11, y el precio de apertura de la posición, es decir, 1,10, lo que le da un movimiento de 0,01 que se multiplica por el tamaño de la inversión, es decir, 10.000. Por tanto, obtiene un beneficio de 100 USD. Si su apalancamiento es de 1:1 en lugar de 1:100, es decir, prácticamente no hay apalancamiento, el margen de beneficio sería de una fracción de menos del 1%. Pero si el apalancamiento es de 1:500, su margen de beneficio sería en torno al 455%. Es una cantidad mucho mayor en comparación con la cantidad que ha invertido. El apalancamiento debe entenderse como si fuera una lupa. Un pequeño movimiento en su posición provocaría un gran movimiento en sus beneficios/pérdidas. No obstante, como decíamos, no se debe subestimar el riesgo que entraña el apalancamiento, y la relación entre éste y el riesgo es lineal, lo que significa que a mayor apalancamiento, mayor riesgo. Por tanto, la decisión sobre el nivel de apalancamiento que debe usarse la toma únicamente el inversor, nadie más. Solo el inversor puede hacerse responsable de su decisión, ya que es quien acepta todo el riesgo.