Margem e Alavancagem

No vídeo anterior, destacámos que pode negociar no mercado de Forex através de CFD, comprometendo apenas uma pequena parte dos seus fundos através da utilização de alavancagem. A alavancagem é uma estratégia de investimento em que investidor pede capital empregado para investir e, se tiver sucesso, pode devolver os fundos emprestados e beneficiar dos lucros. Os pequenos pips definem a alavancagem como a capacidade de controlar grandes quantias usando nenhum ou pouco capital próprio e pedido o resto emprestado. Por isso, no trading de FX de retalho, onde os traders usam os Contratos por Diferença para negociar pares de moedas através de alavancagem, o Broker irá colocar de parte, por exemplo, apenas um milhar de USD de forma que possa controlar uma posição do tamanho de uma centena de milhar de USD. Isto significaria que a sua alavancagem é de 1:100, pois controla praticamente uma posição de 100 mil colocando apenas 1000, e é a isso que se designa "negociar numa margem", com os 1000 USD que aplica dos seus fundos a serem a margem.

Praticamente, se, por exemplo, negociar EUR/USD a 1,1000 e se optar por usar uma alavancagem de 1:10, terá apenas de colocar 1/10 do investimento (diria 10000 EUR) como margem, o que significa 1000 EUR ou, se preferir, como o EUR/USD está a negociar a 1,1000, 1100 USD. Por isso, para um investimento de 10 000, a alavancagem de 1:100 significaria o valor que teria de aplicar, a margem exigida seria de 100 EUR ou 110 USD. Se a alavancagem for ainda superior, diria 1:500, isso significaria que para um investimento de 10 000 Euros, precisaria de uma margem de 20 EUR ou 22 USD, o que for mais baixo.

Ainda assim, neste ponto, teremos de destacar que a alavancagem é apenas uma faca de dois gumes. A vantagem é que a alavancagem permite obter um lucro muito mais elevado, pois o valor que aplica dos seus próprios fundos é bastante mais baixo de que o valor real do investimento. Por outro lado, a desvantagem é que um pequeno movimento do preço na direção oposta à sua transação poderá eliminar todo o valor que aplicou.

Vamos agora assumir que o EUR/USD passa de 1,1000 para 1,1100. Se encerrar a sua posição, o seu lucro é de 100 USD. Porquê? Porque seria a diferença entre taxa de câmbio na data do contrato, que é de 1,11, e o preço de abertura da posição, que era de 1,10, dando-lhe um movimento igual a 0,01 para multiplicar pelo tamanho do investimento, que era de 10 000. Assim sendo, ocorre um lucro de 100 USD. Se a sua alavancagem for de 1:1, praticamente sem alavancagem, em vez de 1:100, a margem de lucro será ligeiramente inferior a 1% do que o que teria realizado. Mas se a alavancagem for 1:500, a sua margem de lucro é de cerca de 455%. É muito superior em relação ao valor investido. Terá de interpretar a alavancagem como uma lupa. Um pequeno movimento na sua posição provoca um grande movimento no seu extrato de lucro/perda. Ainda assim, o risco que a alavancagem representa não deverá ser subestimado e a relação entre alavancagem e risco é linear, o que significa que quanto mais elevada a alavancagem, maior o risco. Desta forma, a decisão sobre o nível de alavancagem ser usado deverá ser tomada pelo investidor e apenas do investidor. Só o investidor poderá ponderar o peso da sua decisão, pois será ele que assume todos os riscos.