Durante quanto tempo devo manter um CFD?

Quando se trata de Contratos por Diferença (CFDs), uma das perguntas que os traders fazem mais vezes é: durante quanto tempo devo manter um CFD? Ao contrário de alguns instrumentos financeiros, os CFDs não têm uma data de validade fixa pelo que os traders podem usar as estratégias de negociação que quiserem. No entanto, o prazo durante o qual mantém um CFD irá ter impacto nos seus custos de negociação e na sua rendibilidade.

O que são Contratos por Diferença (CFDs)?

Os traders usam os CFDs para especular nos movimentos de preço dos diferentes instrumentos financeiros, mas sem deterem o ativo subjacente. Podem decidir assumir uma posição longa ou curta, de acordo com a sua convicção sobre se o preço irá subir ou descer. Esta flexibilidade permite-lhes obter potenciais lucros através dos CFDs.

Duração da manutenção de um CFD

Um dos aspetos mais atrativos destes instrumentos é a flexibilidade quanto ao tempo que os poderá manter. Os traders têm a liberdade de manter as negociações por períodos curtos ou longos, de acordo com os seus objetivos de negociação e perspetivas de mercado.

Traders de curto prazo

Os traders com um horizonte de curto prazo, também conhecidos como day traders (traders diários) ou intraday traders (traders intradiários), podem manter os ativos por apenas alguns minutos até algumas horas. Os day traders tentam capitalizar nas oscilações ligeiras dos preços numa sessão de negociação, normalmente desfazendo (fechando) todas as posições no final do dia de trading, de forma a evitar fazer transitar despesas e correr riscos de maior volatilidade dos mercados.

Traders diários famosos

Traders diários mais famosos, que ficaram célebres por terem lucros com movimentos de curto prazo dos mercados, incluem pessoas como Paul Tudor Jones, George Soros e Jesse Livermore. Os traders usam sobretudo análise técnica, padrões gráficos e indicadores de mercado para encontrar oportunidades de negociação de curto prazo e executar transações muito rápidas, para obter lucros imediatos.

Swing traders

Ao contrário dos day traders, os swing traders tendem a negociar durante vários dias ou semanas, procurando capitalizar nos movimentos de preço de curto a médio prazo. Estes traders estudam indicadores técnicos, padrões gráficos e sentimento do mercado, de forma a identificar o momento certo para entrar no mercado e os pontos de saída, para capturar movimentações de preços com maior dimensão.

Swing traders famosos

George Soros:

George Soros é, reconhecidamente, um dos maiores investidores de todos os tempos e, em 1992, fez uma célebre negociação, shortando a libra esterlina, o que lhe rendeu mais de mil milhões de dólares. Soros é, frequentemente, venerado como um “previsor” e swing trader fora de série, que utiliza uma combinação de indicadores fundamentais/macroeconómicos e análise técnica para especular sobre a direção do mercado e realizar as suas operações estratégicas.

Stanley Druckenmiller:

Muitas vezes chamado o alter ego de Soros, Stanley Druckenmiller é o segundo investidor mais célebre do mundo, que se tornou um verdadeiro campeão do swing trading. Druckenmiller liderou o Fundo Quantum de Soros e desempenhou um papel importante na execução das operações que geraram os lucros astronómicos na operação sobre a libra esterlina. É reconhecido pelas suas capacidades em identificar negociações de elevada probabilidade e gerir esse risco de forma eficaz.

Paul Tudor Jones:

Um célebre gestor de hedge funds e filantropo, Paul Tudor Jones tornou-se conhecido pelas suas negociações lucrativas no crash bolsista de 1987, onde afirma ter tido um retorno na ordem dos três dígitos, assumindo posições curtas. Jones é bem conhecido como trader macroeconómico, que utiliza uma abordagem de swing trading. Isto implica identificar as principais tendências económicas e os ciclos de mercado, com o objetivo de encontrar oportunidades de swing trading em diferentes ativos.

Larry Williams:

Trader ilustre, autor e pedagogo, Larry Williams contribuiu enormemente para a área de swing trading. Ficou célebre por ter ganho o Robbins World Cup Championship of Futures Trading, em 1987, investindo $10 000 que se transformaram em $1 milhão em menos de um ano. Williams é muito respeitado pelo seu domínio e mestria da análise técnica e invenção de sistemas de trading baseados em padrões de preço e ciclos de mercado.

Mark Minervini:

Mark Minervini é um conceituado swing trader e autor que tem registado um desempenho extraordinário no mercado acionista. Em 1997, derrotou todos os outros participantes no U.S. Investing Championship, com uns inacreditáveis 155% de retorno anual. Os três pilares da abordagem de swing trading de Minervini são a disciplina, a paciência e a gestão do risco.

Traders de longo prazo

Os traders de longo prazo, muitas vezes referidos como position traders (traders de posição) ou investidores, assumem uma visão de muito mais longo prazo do mercado, quando comparados com os day traders, e mantêm as posições em CFDs durante dias, semanas, meses ou até mesmo anos. Frequentemente, estes traders tomam as suas decisões com base em análise fundamental, fatores de avaliação, como indicadores económicos, ganhos corporativos e eventos geopolíticos para aferir se um determinado ativo está subvalorizado ou sobrevalorizado para que possa ser considerado para um investimento de longo prazo.

Traders de longo prazo famosos

Warren Buffett: Chamado "Oráculo de Omaha," Warren Buffett é um dos investidores de maior sucesso em toda a história. Enquanto Presidente e CEO do Berkshire Hathaway, Buffett fez uma fortuna investindo em empresas subavaliadas com uma forte vantagem competitiva e mantendo-as no longo prazo. Centra-se em princípios de investimento como paciência, disciplina e investimento em valor.

Peter Lynch: Peter Lynch tornou-se conhecido por ser gestor do Fundo Fidelity Magellan, um fundo que gerou retornos extraordinários para os seus investidores. Lynch defende uma estratégia "compra o que conheces", uma abordagem que encoraja os investidores a escolher empresas que têm produtos ou serviços que lhes são familiares. É um forte defensor de executar uma pesquisa aprofundada e de manter os investimentos no longo prazo.

Benjamin Graham: Muitas vezes chamado "o pai do investimento em valor," Benjamin Graham foi pioneiro em táticas de investimento no longo prazo. O seu livro "O Investidor Inteligente" é um clássico sobre investimentos e tem guiado inúmeras gerações de investidores. A abordagem de Graham consiste em comprar ações que negoceiam abaixo do seu valor intrínseco e mantê-las durante um prazo mais longo.

CFD Custos

Quanto ao prazo da sua manutenção, os CFDs oferecem flexibilidade, mas é muito importante saber e compreender as implicações em termos de custos. Uma posição em CFD mantida overnight (de um dia para o outro) está, normalmente, sujeita a encargos de financiamento, chamados comissões overnight ou taxas swap. Estes encargos aplicam-se durante o tempo em que a posição é mantida, o que pode mudar com base em alguns fatores, como a dimensão da posição e as taxas de juro em vigor.

CFD Spreads

Relativamente às taxas de fecho, os traders terão de considerar o spread e qual é o diferencial entre os preços de compra (ask) e de venda (bid) do CFD. Pode determinar o custo de abertura e de fecho de uma posição pelos traders, sobretudo aqueles que tendem a abrir e fechar as suas posições com frequência (scalpers no trading em margem).

O custo das comissões overnight e dos spreads podem levar à erosão dos seus lucros, pelo que é importante compreender totalmente e tê-los em consideração quando negoceia.

Por isso, o trader poderá manter as suas posições em CFDs durante o tempo que quiser, desde tenha em consideração as condições de mercado, objetivo de negociação, tolerância ao risco e os diferentes custos. Para alcançar os seus objetivos financeiros, os traders terão de analisar, cuidadosamente, todos estes aspetos e terão de conceber um bom plano de negociação para utilizar as estratégias de trading de CFDs.

Se está apenas a começar a negociar em CFDs e se pergunta que tipo de negociação é a mais adequado para si, visite o nosso website e tenha acesso a inúmeros recursos educativos, e-books formativos, webinars ministrados por especialistas e artigos elucidativos. As perspetivas dos nossos especialistas dar-lhe-ão as informações necessárias para o ajudar a começar.

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