تحلیل بنیادی

تمام معاملات شامل ریسک است.
ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی مطالعه نیروهای اقتصادی و سیاسی است که نرخ ارز را تعیین می کنند. نرخ ارز بهای یک ارز از نظر ارز دیگر است. مانند هر قیمت دیگر ، قیمت آن توسط عرضه و تقاضا تنظیم می شود. با پیش بینی چگونگی تغییر و توسعه این نیروها در میان مدت ، امیدواریم که پیش بینی کنیم که نرخ ارز چگونه حرکت خواهد کرد.

Supply & Demand

مثال 1:

تصور کنید همه ما مدل جدید BMW را می خواهیم ، اما نسخه محدودی است. فقط 500 مورد در سطح جهان ساخته شده است.

- آیا احتمال دارد قیمت آن خودرو بالا باشد یا پایین؟

- قیمت آن اتومبیل احتمالاً بسیار بالا خواهد بود ، زیرا افراد زیادی به دنبال خودروی محدودی تعقیب خواهند شد.

- اما اگر BMW ناگهان اعلام کند 50،000 مدل دیگر را تولید می کند ، قیمت چه اتفاقی می افتد؟

- قیمت آن احتمالاً کاهش می یابد ، زیرا اتومبیل های بیشتری در دسترس مردم است.

مثال 2:

یک کشاورز در یک دهکده کوچک سیب زمینی تولید می کند. او تنها کسی است که در آنجا سیب زمینی تولید می کند و روستا نسبتاً از تمدن جدا است. در سال 2016 ، هوا عالی بود. وی موفق به تولید 1000 کیلوگرم ، بیش از حد کافی برای تأمین کل روستا شد. او در آن سال هر کیلو سیب زمینی را به قیمت 1 یورو فروخت. با این حال ، در سال 2017 هوا نسبتاً بد بود. او فقط 200 کیلوگرم تولید کرد.

- چه اتفاقی می افتد برای قیمت هر کیلو؟

- قیمت ها احتمالاً بالا می روند. همه دوست دارند سیب زمینی بخورند ، اما ممکن است مقدار کافی از آنها برای دور زدن وجود نداشته باشد. بنابراین هر شخص مایل است قیمت بالاتری برای سیب زمینی بپردازد.

مثال 3:

اپل به تازگی آیفون کاملاً جدید خود را منتشر کرده است.

احتمالاً قیمت مدل قبلی چه خواهد شد؟

- به احتمال زیاد ، پایین خواهد آمد.

- آیا این تغییر قیمت به دلیل عوامل عرضه یا تقاضا خواهد بود؟

- عوامل تقاضا. هزینه اپل برای ساخت آیفون 6 یک شبه تغییر چشمگیری نکرد. اما این واقعیت که مردم اکنون آیفون 7 را می خواهند نشان می دهد تقاضای کمتری برای نسخه قبلی وجود دارد.

عواملی که بر نرخ ارز تأثیر می گذارند

نرخ رشد

کشورهایی که رشد سریع تری دارند اغلب مکان های خوبی برای سرمایه گذاری هستند.

- فرصت های بیشتر برای گسترش
- افزایش درآمد باعث ایجاد تقاضا می شود

شرکت های خارج از کشور می خواهند در این کشورها فعالیت خود را راه اندازی کنند.

خرید شرکت ها ، ساخت کارخانه ها ، راه اندازی فروشگاه ها.

سرمایه گذاران خارجی می خواهند سهام شرکتهای فعال در این کشورها را خریداری کنند.

این عوامل (به طور معمول) تقاضا برای ارز را افزایش می دهد و باعث افزایش آن می شود.

تراز تجاری

تراز تجاری = صادرات - واردات

مبلغی است که یک کشور برای صادرات کالا و خدمات دریافت می کند منهای مبلغی که برای واردات کالا و خدمات خود پرداخت می کند.

به طور کلی ، کشورهایی که مازاد تجاری مداوم دارند ، تمایل دارند ارزهای قوی داشته باشند.

برعکس ، کشورهایی که کسری تجاری مداوم دارند تمایل دارند ارزهای ضعیف تری داشته باشند.

چرا؟ اگر ژاپن بیش از صادرات ایالات متحده به ژاپن به ایالات متحده کالا صادر کند ، تقاضا برای ین ژاپن از آمریکا افزایش می یابد و بنابراین ممکن است ین در برابر دلار تقویت شود (USD / JPY پایین).

منابع طبیعی

کشورهایی که دارای منابع طبیعی هستند با صادرات آنها درآمد ارزی کسب می کنند.
وقتی قیمت منابع طبیعی که آنها صادر می کنند افزایش یابد ، ارزش صادرات آنها افزایش می یابد و ارز آنها افزایش می یابد.

وقتی قیمت منابعی که صادر می کنند پایین می آید ، ارز کاهش می یابد.

مثال ها: دلار و روغن کانادا ، دلار استرالیا و سنگ آهن ، دلار نیوزیلند و محصولات لبنی.

Monetary & Fiscal Policies

علاوه بر تمام عوامل ذکر شده ، تغییر در سیاست های پولی و مالی یک کشور می تواند تأثیر قابل توجهی بر اقتصاد و در نتیجه آن نرخ ارز داشته باشد.

سیاست های پولی

اقدامات انجام شده توسط مقام پولی یک کشور (معمولاً بانک مرکزی)

سیاست های مالی

اقداماتی که دولت یک کشور برای تأثیرگذاری بر اقتصاد انجام می دهد (معمولاً برای بهبود نرخ بیکاری و تقویت رشد اقتصادی).

تمام معاملات شامل ریسک است.
ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهید.

آکادمی

تحلیل بنیادی