O que é Análise Fundamental?

Análise Fundamental

A análise fundamental (FA) é um tipo de análise no trading, baseada na descoberta do valor intrínseco de um ativo. Os traders fundamentais acreditam que os mercados raramente refletem o preço real de um instrumento e que é possível encontrar esse preço real através da análise de lucros, relatórios, demonstrações financeiras, dados macroeconómicos e muito mais.

Aqui estão as sugestões de traders fundamentais que têm experiência prática e aprenderam com os seus erros.

Como Funciona a Análise Fundamental na Prática?

A análise fundamental centra-se no estudo dos mercados, em vez do trading ativo. Um trader fundamental analisa minuciosamente todos os instrumentos que negocia e tenta compreender os fatores que influenciam os seus movimentos, a sua história e as suas reações em condições específicas. As ferramentas e fontes escolhidas pelos traders fundamentais variam de acordo com a sua classe de ativos favorita.

Como Funciona a Análise Fundamental na Prática?

A análise fundamental centra-se no estudo dos mercados, em vez do trading ativo. Um trader fundamental analisa minuciosamente todos os instrumentos que negocia e tenta compreender os fatores que influenciam os seus movimentos, a sua história e as suas reações em condições específicas.

As ferramentas e fontes escolhidas pelos traders fundamentais variam de acordo com a sua classe de ativos favorita.

No mercado cambial (Forex), os traders fundamentais utilizam:

Relatórios de política monetária
PIB
Dados de inflação
Informações sobre o mercado de trabalho
Balanças comerciais
Diferenciais de taxas de juro

Conceitos e Ferramentas Essenciais para a Análise Fundamental

Valor Intrínseco

O valor intrínseco de algo é o valor real de um instrumento, determinado pelo seu desempenho num contexto económico mais amplo. Isso inclui o seu desempenho em comparação com ativos concorrentes e semelhantes. O valor intrínseco não precisa ser um número exato, apenas uma aproximação, para avaliar se instrumento está subvalorizado ou sobrevalorizado.

Notícias

As notícias económicas e políticas podem alterar rapidamente o preço de um ativo. Como tal, os traders fundamentais acompanham de perto o ciclo de notícias para identificar quaisquer eventos que possam afetar a sua análise prévia e alterar a sua previsão em relação ao valor intrínseco de um instrumento.

Políticas e Eventos Globais

Algumas das divulgações de dados mais influentes para a análise fundamental incluem alterações políticas, eventos políticos importantes, conflitos e tensões geopolíticas. Os anúncios de autoridades, eleições, mudanças na política monetária e económica, guerras e interrupções na cadeia de abastecimento provocam grandes variações nos preços. Nesses casos, os traders fundamentais devem ser rápidos para reavaliar as suas posições.

Tendências da Indústria e dos Setores

Nenhum ativo existe em isolamento. Os analistas fundamentais são obrigados a compreender a direção dos países, indústrias e setores dos quais os seus ativos fazem parte. Ao contrário da análise técnica, isso não se refere a tendências de preços passageiras, favorecendo uma orientação de longo prazo.

Conceitos e Ferramentas Essenciais para a Análise Fundamental

Valor Intrínseco

Notícias

Políticas e Eventos Globais

Tendências da Indústria e dos Setores

Qualquer negociação implica riscos.
É possível perder a totalidade do seu capital.

Prós e Contras da Análise Fundamental

Por vezes, os mercados reagem a eventos antes que as notícias cheguem ao público em geral
Novos eventos podem invalidar análises anteriores
Requer um domínio sólido dos conceitos da economia global e local
Resultados atrasados dificultam a análise de desempenho